*對煤炭行(xíng)業的(de)影響

近(jìn)日，總理(lǐ)作政府工作報(bào)告時提到要深化(huà)(huà)增值稅改革，今年将制造業等行(xíng)業現行(xíng)16%的(de)稅率降至13%，将交通運輸業、建築業等行(xíng)業現行(xíng)10%的(de)稅率降至9%。雖然保持6%一檔的(de)稅率不(bù)變，但(dàn)通過采取對生産、生活業增加稅收抵扣等配套措施，确保所有行(xíng)業稅負隻減不(bù)增。

　　增值稅介紹

　　增值稅是以商品(含應稅勞務(wù))在(zài)流轉過程中産生的(de)增值額作為(wèi)計(jì)稅依據而征收的(de)一種流轉稅。從計(jì)稅原理(lǐ)上說(shuō)，增值稅是對商品生産、流通、勞務(wù)服(fú)務(wù)中多個(gè)環節的(de)新(xīn)增價值或商品的(de)附加值征收的(de)一種流轉稅。實行(xíng)價外稅，也就是由消費者負擔，有增值才征稅，沒增值不(bù)征稅。增值稅已經成為(wèi)我(wǒ)國主要的(de)稅種之一，增值稅的(de)收入占我(wǒ)國全部稅收的(de)60%以上，是大的(de)稅種。

　　計(jì)算公式為(wèi)應納稅額=當期銷項稅額-當期進項稅額;銷項稅額=含稅銷售額÷(1+稅率)×稅率;進項稅額=含稅消費額÷(1+稅率)×稅率。其中，銷項稅額，是指納稅人提供應稅服(fú)務(wù)，按照(zhào)銷售額和增值稅稅率計(jì)算的(de)增值稅額;進項稅額，是指納稅人購進貨物(wù)或者接受加工修理(lǐ)、修配勞務(wù)和應稅服(fú)務(wù)，支付或者負擔的(de)增值稅稅額。

　　增值稅下調對煤炭生産企業的(de)影響

　　煤炭采掘業的(de)增值稅率2018年5月1日以前為(wèi)17%，2018年5月1日到2019年3月31日為(wèi)16%，2019年4月1日以後下調至13%。由于煤炭開采處于整個(gè)工業産業鍊的(de)上遊，排除固定資(zī)産購置，原材料采購在(zài)企業經營中占比較小，所以增值稅率下調對煤炭企業的(de)主要影響在(zài)于其産品(煤炭)的(de)售價和與之相對的(de)銷項稅額，如果售價不(bù)變，煤炭生産企業将較多得益于稅率下調。示例如下：

　　假設增值稅率調整前後，煤企的(de)生産成本維持在(zài)110元/噸，其銷售的(de)煤炭含稅價格維持在(zài)350元/噸不(bù)變，調整前按16%的(de)稅率計(jì)算，煤企應繳銷項稅額為(wèi)350/(1+16%)×16%=48.28(元)，可抵扣進項稅額為(wèi)零(原材料成本可忽略不(bù)計(jì))，實際銷售利潤為(wèi)350-110-48.28=191.72(元)。

　　然而，增值稅率調整後，按13%的(de)稅率計(jì)算，煤企應繳銷項稅額為(wèi)350/(1+13%)×13%=40.27(元)，實際銷售利潤為(wèi)350-110-40.27=199.73(元)。

　　增值稅率調整前後，煤企噸煤銷售利潤變化(huà)(huà)為(wèi)199.73-191.72=8.01(元)，利潤增長(cháng)4.2%。

　　增值稅下調對煤炭消費企業的(de)影響

　　煤炭的(de)消費企業包括電力、建築材料制造業和煤化(huà)(huà)工行(xíng)業等，這(zhè)些行(xíng)業銷售産品現行(xíng)的(de)增值稅率都是16%，其中燃煤發電業是煤炭消費的(de)主要産業，燃煤價格也是其生産的(de)主要成本。下面以浙江省燃煤發電行(xíng)業為(wèi)例：

　　2018年，浙江省的(de)燃煤上網電價為(wèi)0.4326元/千瓦時，發電煤耗率(以7000大卡标準煤計(jì)算)為(wèi)282克/千瓦時，當前浙江省5500大卡标準煤的(de)售價約為(wèi)650元/噸，則發電耗煤成本約為(wèi)0.2333元/千瓦時。

　　假設其他(tā)因素不(bù)變，在(zài)增值稅率下調前，電廠的(de)生産利潤為(wèi)(0.4326-0.2333)×(1-0.16/1.16)=0.1718(元/千瓦時)。

　　在(zài)增值稅率下調後，電廠的(de)生産利潤為(wèi)(0.4326-0.2333)×(1-0.13/1.13)=0.1764(元/千瓦時)。

　　增值稅率調整前後，電廠度電銷售利潤變化(huà)(huà)為(wèi)0.1764-0.1718=0.0046(元/千瓦時)，利潤增長(cháng)2.7%。

　　如果燃煤電廠在(zài)增值稅率下調前采購燃煤，然後在(zài)下調後生産發電，則其還将有額外的(de)增值稅套利空間，即燃煤采購成本按照(zhào)16%的(de)稅率抵扣，而銷售價格按13%繳稅，具體數(shù)值如下：

　　(0.4326-0.2333)-(0.4326×0.13/1.13)+(0.2333×0.16/1.16)=0.1817(元/千瓦時)，相較增值稅下調之後，再采購并生産銷售的(de)利潤增加了0.0053元/千瓦時。

　　增值稅下調效應

　　在(zài)煤炭産業鍊中，大型生産企業和消費企業往往通過長(cháng)期協議(yì)(類似遠(yuǎn)期定價)進行(xíng)煤炭的(de)銷售，以鎖定生産利潤和成本，規避因成品和原材料價格大幅波動帶來的(de)生産經營風險。然而，當前煤炭市(shì)場供需較為(wèi)平衡的(de)格局也使得上下遊對于煤炭的(de)議(yì)價能力相當。因此，新(xīn)出台的(de)增值稅政策并不(bù)會(huì)對當前主流煤炭市(shì)場價格造成較大沖擊，在(zài)價格不(bù)變的(de)情況下，增值稅減稅會(huì)在(zài)實際上産生利潤增厚的(de)效果。相對來說(shuō)，在(zài)這(zhè)次增值稅下調中，毛利潤高(gāo)的(de)煤炭生産企業将享受到更多的(de)優惠。

　　總體而言，減稅政策增加了企業的(de)盈利，降低企業的(de)财務(wù)負擔，從而刺激企業消費和投資(zī)，有利于刺激市(shì)場活躍性，促進經濟發展。